디파이란 무엇인가? (DeFi) 디파이코인 프로젝트

디파이란 무엇인가? (DeFi) 디파이코인 프로젝트

​

2021년 상반기 가상화폐, 블록체인 프로젝트들의 인기가 높아져서, 많은 자금이 유입되었습니다. 그로 인해, 수많은 코인들의 가격이 상승하는 결과로 이어졌었습니다.

그 중에서 디파이(DeFi) 로 분류되는 프로젝트들에 대한 관심이 많이 높아졌는데요.

​

이번 포스트에서는 디파이와 디파이코인 프로젝트들에 대해 알아보도록 하겠습니다.

디파이란? 디파이코인 프로젝트 소개 @엘프꽁

 

블록체인 디파이란?

---

디파이의 영문어원은 탈중앙화를 뜻하는 Decentralize 와 금융을 뜻하는 Finance 의 합성어 입니다.

즉, 탈중앙화된 금융시스템을 의미합니다.

​

기존의 중앙화된 금융 (Centralized Finance, CeFi) 시스템에서는 법률 원칙을 바탕으로 하는 기관들의 상호 작용에 의해 유지 되어왔습니다. 이런 기관들은 은행이나 보험사, 증권사들을 의미하며, 이들은 다시 주식시장, 어음시장, 파생상품시장, 보험시장, 신탁업시장 등의 금융거래를 가능하게 해주었습니다.

​

이런 금융시장인프라 (Financial market infrastructure, FMI)에서는 통상적으로 청산 및 결제와 관련된 시스템을 제공 합니다. 이러한 업무를 집중화하여 효율성을 높이고, 시스템, 법률, 신용, 투자, 보관 운영 등의 많은 위험으로 부터 안전을 보장해 왔습니다.

​

안타깝게도 이런 노력에도 불구하고 금융시장에서는 크고 작은 사건들이 지속적으로 발생해 왔었는데요. 베어링스 은행 파산, Long Term Capital Management 파산 그리고 우리가 잘 아는 혹은 한번쯤은 들어본적 있는 리먼 브라더스 파산이 그것입니다. 해외뿐 아니라 국내의 라임 및 옵티머스 사태 역시 연관있는 문제들입니다.

​

이런 사고들의 문제는 중앙화된 금융 시스템과 연동된 시스템들로 인해 시장에 큰 파급력을 끼치고 나아가 일반 소비자들에게 피해를 입히게 됩니다. 넓게 볼 경우, 물가나 금리 등에 영향을 주고 막대한 손실을 발생 시키고 회복까지 긴 세월을 보내야 했습니다.

​

디파이는 이런 기존 금융이 가지는 한계점을 탈피하고자 자동으로 거래 할 수 있는 스크립트를 포함할 수 있는 2세대 블록체인을 기반으로 탈중앙화된 금융 서비스 제공하게 되었습니다.

​

디파이의 거래 명령어를 실행하는 기능을 스마트 컨트랙트(smart contract) 라고 하는데, 이 기능을 이용하면 기존의 예금, 대출 같은 기본상품에서 부터 보험, 신탁 외환 같은 거의 모든 형태의 금융 서비스를 제공할 수 있게 됩니다.

​

기존에 송금과 결제 정도만 제공하던 블록체인의 활용처가 금융서비스 전체를 지원할 수 있게 된 것입니다.

​

기존 금융과 DeFi의 차이점

---

디파이를 직접 경험해 보면, 사용자 쪽에서 느끼기에는 기존의 인터넷 금융 서비스와 유사하게 느껴집니다. 별 다른 차이를 느끼기 힘듭니다.

​

기존 금융권과 디파이의 가장 큰 차이점은 법률적인 적용에 대한 부분입니다. 기존 금융은 법률 주체의 신용을 이용한 대출 등이 가능하지만, 블록체인 상에서는 이 것이 불가능 합니다. 따라서 담보물에 대한 대출만이 가능 합니다.

그 외에 관리의 주체가 별도로 없다는 점과, 실명/익명성, 중앙서버 중심이냐 블록체인 네트워크의 개별화된 것이냐 등이 있을 수 있습니다.

​

기존 금융권의 리스크는 중앙화된 시스템은 거래의 주체 사이에 중계자가 있고 중계자의 실수나 윤리적 문제 외에도 외부에서 중계를 탈취하는 것이 리스크를 발생시킬 수 있습니다.

앞에서 설명했듯이 디파이에서는 기존 금융 기관들에서 맡고 있던 기능들을 수행하기 위해서 스마트 컨트랙트가 자동으로 처리해 줍니다.

이 코드들을 통해 블록체인 플랫폼의 검증 및 위험도를 평가 할 수 있습니다. 또한 블록체인 네트워크에서 모두 이 거래를 확인하기 때문에 해킹 같은 리스크에서도 안전을 보장할 수 있습니다.

​

그러나, 이 탈중앙화를 위해 사용되는 스마트 컨트랙트는 많은 연산을 요구하기 때문에 느리다는 단점을 가지고 있습니다.

따라서 실시간 사용과 지원에는 문제가 될 수 있습니다.

이러한 문제 해결을 위해 최근 많은 디파이 프로젝트들은 자동시장조성 방식으로 유동성 풀을 이용해 자산간 거래를 할 수 있도록 지원하기도 합니다.

이 유동성 풀에 자산을 예치한 행위에 대해서 이자와 같은 인센티브를 제공하게 된 것입니다.

​유동성 풀이란?

예금 처럼 일정량의 블록체인 가상화폐를 유동성 풀에 임의의 기간동안 예치함으로서, 유동성 풀을 확보합니다. 필요한 경우 그 유동성 풀에 있는 가상화폐를 이용해 빠르게 필요한 서비스를 수행합니다. 이때, 이를 이용한 대상으로 부터 수수료 등을 받음으로써, 유동성 풀에 예치한 사용자에게 인센티브(이자)를 제공할 수 있게 됩니다.

​

디파이 (DeFi) 프로젝트 소개

---

이런 디파이가 관심을 받으면서, 디파이 프로젝트들이 상당히 많이 인기를 끌고 있는데요. 디파이 프로젝트들을 몇가지 살펴보도록 하겠습니다.

코인의 종류는 ABC 순으로 나열되었습니다.

​

제로엑스 0x

제로엑스는 이더리움 상의 자산을 P2P로 교환해주는 프로토콜 입니다. 주문 메시지를 암호키로 서명하여 릴레이(relay)를 통해 시장에 확산 시킵니다. 다른 사용자가 체결을 위해 암호키로 서명을 하고, 제로엑스의 스마트 컨트랙트로 보내면 체결이 됩니다.

​

1 인치 1 inch

1인치는 Mooniswap 이라는 프로토콜을 통해 많은 유동성 풀을 한번에 접근할 수 있도록 지원합니다. 그를 통해 효율적인 거래를 지원합니다.

​

에이브 Aave

에이브는 예치와 대출을 통해 이자를 얻을 수 있는 유동성 풀 입니다. 다른 대출 디파이와 달리 플래시 론을 이용하여 동일한 이더리움 블록 내에서 대출과 상환을 종결할 경우 담보 없이 원하는 액수를 빌릴 수 있다는 점입니다.

​

어거 Augur

어거는 블록체인상에서 예측 시장을 구현합니다. 선물 거래와 유사하게 보이는데요. 미래의 사건의 결과를 예측하고 결과에 따라 수익을 얻을 수 있습니다.

​

밸런서 Balancer

밸런서는 스스로 포트폴리오 비중을 조절하는 자동 시장 조성자 입니다. 현실 금융에서 존재하는 인덱스 펀드와 유사합니다.

​

방코르 Bancor

2017년 이더리움 상에서 작동하는 최초의 자동 시장 조성자 입니다. 모든 거래쌍이 기축 자산인 방코르 토큰(BNT)와의 교환으로 고정되어 있다는 것이 특징입니다.

​

체인링크 Chainlink

체인링크는 관측자인 오라클(oracle)을 통해 블록체인 내부에서 알기 힘든 외부의 사건에 대한 정보를 블록체인 내부에서 참조할 수로 있도록 지원합니다.

​

컴파운드 Compound

컴파운드는 수요와 공급 알고리즘을 통해, 정해진 이율과 담보 비율 예치, 대출을 지원합니다. 사용자의 수요 공급에 따라 예금, 대출 금리가 변동 합니다.

​

크레딧코인 Creditcoin

크레딧코인은 블록체인을 통해 신용 기록을 활용할 수 있는 플랫폼을 구축하려고 합니다. 저개발국가 등 금융 소외 계층에게 혜택을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

​

커브 Curve

커브는 스테이블코인간 교환에 특화된 유동성 풀입니다. 이론상으로 스테이블 코인은 가치가 동일하지만, 수요와 공급에 따라서 실제 체결에는 슬리피지(slippage)가 발생합니다. 커브는 이를 스테이블스왑(StableSwap) 방식으로 교환해 슬리피지를 최소화 합니다.

​

노시스 Gnosis

채굴자 추출가능 가치 (MEV, Miner Extractable Value)는 블록을 생성하는 채굴자가 블록을 포함할 트랜잭션을 추가, 제거, 재배열해서 얻을 수 있는 수익을 뜻합니다.

MEV가 지나치게 커지면, 채굴자가 블록체인 네트워크를 공격해서 얻는 수익이 정상적인 채굴보다 커지게 됩니다. 이는 네트워크의 보안을 위협하게 되고, 노시스는 일괄 경매 방식을 이용해 이 문제를 해결하려 합니다.

​

카이버 네트워크 Kyber Network

카이버는 오더북 기반의 DEX로 시작하였지만, 유동성 풀 방식의 교환을 지원하도록 발전했습니다.

​

루나 Luna

루나는 테라 프로토콜의 기초 토큰 입니다. 사용자들은 루나를 위임하고 보상을 받을 수 있습니다.

​

메이커 Maker

메이커는 메이커 프로토콜에서 사용되는 거버넌스 토큰 입니다. CDP (collateralized dept position) 방식으로 담보물을 발행하고 1 USD 가치에 추종하는 DAI 스테이블코인을 발행합니다.

​

맵스미 Maps.me

맵스미는 지도서비스 입니다. 1억명 이상의 사용자가 있고, 가상자산 지갑, 거래, 지불 기능이 연동되어 있습니다. 맵스미 서비스를 통해 발생하는 수익 100%가 맵스미 토큰 보유자들에게 배분됩니다. (일종의 배당금을 지원하는 느낌이네요)

​

오리진 토큰 Origin Token

오리진은 블록체인 전자상거래 플랫폼을 표방하며 시작했습니다. 최근 NFT 거래에 특화된 플랫폼으로 발전하고 있습니다.

​

옥시젠 Oxygen

옥시젠은 프라임 브로커리지 (prime brokerage)와 유사한 역할을 수행하며, 예치한 자산에서 이자 수익을 얻거나 담보대출을 받을 수 있습니다.

​

세럼 Serum

세럼은 솔라나 Solana 라는 별도의 블록체인에서 작동하는 DEX 입니다. 세럼 토큰을 보유할 경우 거래 수수료를 할인 받고 스테이킹을 통해 수익을 배분 받을 수 있습니다.

​

스시스왑 SushiSwap

스시스왑은 유니스왑 v2의 포크입니다. 유동성 풀 수수료 일부를 토큰 소유자에게 배분한다는 것이 유니스왑과의 차이점 입니다.

​

신세틱스 네트워크 토큰 Synthetix Network Token

신세스틱 네트워크는 이더리움상의 합성자산 발행 프로토콜 입니다.

​

우마 UMA

우마는 이더리움 상에 임의의 지수(index)에 따라 가격이 결정되는 합성 토큰(synthetic token)을 생성할 수 있도록 지원하는 프로토콜 입니다.

​

유니스왑 Uniswap

유니스왑은 이더리움 네트워크 상의 예치금 규모, 거래액, 거래쌍의 수 등을 기준으로 하는 자동 시장 조성자 입니다. 최근 v3 업그레이드로 효율성이 개선되었습니다.

​

연파이낸스 yearn.finance

연파이낸스는 다양한 서비스를 포함합니다. 핵심기능은 자동적으로 수익을 극대화 해주는 것입니다. 다양한 대출 서비스들 (에이브, 컴파운드 등)을 실시간 비교하여 고 수익 서비스로 자동 예치해줍니다.

​

마치며

---

이 글은 고팍스의 인사이트 SNS 리뷰 이벤트로 스타벅스 아메리카노를 받기 위해서 고팍스 인사이트 콘텐츠의 글을 리뷰하기 위해 쓰게 되었는데요.

쓰게 되면서 예전에 많이 보았던 코인들이 눈에 띄었습니다. 예전에는 단순히 아이콘 모양만 보고, 가격만 보고 묻지마 투자를 하게 되었는데, 이런 다양한 기술적인 기능들이 있었는지 알게 되어서 좋았습니다.

단순히 아메리카노 한잔을 벌기 위해 시작했지만, 몰랐던 많은 사실들을 배울 수 있었습니다.

그래서 이런 내용들을 공유하고자 함께 추가 정보까지 찾아보면서 정리하게 되었습니다.

앞으로도 종종 고팍스 인사이트의 글들을 보는 것도 미래시대의 대비에 도움이 될 듯 합니다.

​

*이 글은 고팍스 인사이트 Tech Blog 의 Defi의 이해 & 프로젝트들 소개 글을 참고하여 작성되었습니다.

 

고팍스 인사이트 : https://kr.streami.co/insight

고팍스 Tech Blog - 디파이의 이해 & 프로젝트 소개 : https://medium.com/gopax/defi%EC%9D%98-%EC%9D%B4%ED%95%B4-%ED%94%84%EB%A1%9C%EC%A0%9D%ED%8A%B8%EB%93%A4-%EC%86%8C%EA%B0%9C-1149ebc76651

​

여러분들도 스타벅스 아메리카노 한잔 받아가세요. 이 이벤트 참여 조건은 휴대폰 인증을 완료한 고팍스 회원이기만 하면 됩니다.

만약 아직 고팍스 회원이 아니시라면, 제 추천코드로 가입시 현금 10,000원도 즉시 지급받을 수 있으니 꼭 추천코드 입력해 주세요.

​

▶(기간한정) 고팍스 신규가입 1만원 지급 이벤트

고팍스 이벤트 신규회원가입 1만원~2만원 지급 (이번달까지)

​

저처럼 긴 글을 쓰지 않고 짧은 글이나 영상, 이미지 등으로도 SNS에 공유하여 참여가능 합니다.

SNS 채널은 페이스북, 트위터, 유튜브, 블로그 등 본인이 운영하는 채널이면 어디든지 가능하기 때문에 부담없이 참여하실 수 있습니다.

​

이벤트 기간은 2021년 7월 26(월) - 8월 02(월) 23:59 이고, 참가자 전원에게 100% 스타벅스 커피가 지급되니 간단한 리뷰로 커피 받아가세요.

결과발표 및 혜택지급은 2021년 08월 10일 (화)에 진행됩니다.

 

고팍스 인사이트 페이지 SNS 리뷰 이벤트 링크 : https://www.gopax.co.kr/notice/966?utm_source=telegram&utm_medium=dm&utm_campaign=event_notice&utm_content=20210727_review_event

​

행동하지 않으면 변화는 없습니다.

행동하는 당신이 부자가 됩니다.

감사합니다.

​

(기간한정) 틱톡 슈퍼 이벤트 영상보고 6만원 ~ 12만원 획득

 

(기간한정)틱톡 슈퍼이벤트 현금즉시지급 영상보면 6만원~12만원지급

신한페이판 스타벅스 커피 이벤트

[앱테크] 신한페이판 이벤트 스벅커피 받아가세요.

앱으로 돈버는 방법, 네이버페이, 삼각김밥, 현금포인트 지급

[앱테크] 앱으로 돈벌기, 앱으로 코인 시작하기